1) Fomate um pen-drive com FAT16 (lembre-se que este Sistema de Arquivos suporta partições com, no máximo, 2 Gb, portanto, é besteira usar um pen-drive maior que isto !)
2) Verifique se o dispositivo foi reconhecido, tente algo como:
Router# show usbflash:/
Se funciona com qualquer pen-drive de marca Xingui-Lingui, dá pra entender por quê a Cisco não divulga muito esta opção né ??? Seus problemas com memória Flash terminaram !!!
Maiores informações:
http://www.cisco.com/en/US/prod/collateral/modules/ps6247/prod_qas0900aecd80232483.html